OLZ Insights
Research Note
Portfolio-Optimierung
The factors behind the return
The paper compares the three factor approaches low volatility, quality and value using a quantitative evaluation of the sensitivities to the five Fama-French factors and volatility. Here, too, it is confirmed that low volatility and quality are - despite certain similarities - independent factors.
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Research Note
Portfolio-Optimierung
Kennzahlen soweit das Auge reicht
Faktor ist nicht gleich Faktor. Im zweiten Teil unserer Research Note Serie vergleichen wir die drei Faktoren Value, Low Volatility und Quality anhand der wichtigsten Finanzkennzahlen. Der Fokus liegt auf der Bewertung, der Rentabilität und der Verschuldung. Die Ergebnisse zeigen, dass die drei Faktoransätze eine eher komplementäre Charakteristik aufweisen.
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