Investir durablement avec OLZ - Nouveautés et derniers développements

Ce qui n'était encore qu'une niche, il y a cinq ans, s'est transformé en un large besoin des clients et en un marché en pleine croissance. Au début, les investisseurs institutionnels ayant un lien évident avec la durabilité (par exemple les fondations écologiques ou sociales) étaient surtout intéressés par les produits ESG (Environnement, Social, Gouvernance), mais avec le temps, le cercle des intéressés s'est agrandi et élargi. Désormais, pratiquement aucune caisse de pension, assurance ou institution publique ne peut ignorer le thème de la durabilité, et les placements durables rencontrent également un succès croissant auprès des investisseurs privés. La tendance ne s'arrête donc manifestement pas aux légumes cultivés biologiquement dans l'assiette, à la voiture électrique dans le garage ou à l'installation solaire sur le toit: la durabilité est de plus en plus considérée de manière globale et holistique.

En 2017, OLZ a complété son approche d'investissement optimisée en termes de risques par des règles ESG claires et contraignantes pour tous ses produits maison. Nous faisions ainsi partie des précurseurs sur ce marché encore jeune à l'époque. Depuis, ce n'est pas seulement le marché qui a évolué, mais aussi notre politique de durabilité. A travers une nouvelle série de blogs «Investir durablement avec OLZ», nous souhaitons vous faire découvrir dans les mois à venir l'évolution de nos critères ESG et leur intégration dans les stratégies d'actions OLZ:

• Nouveautés et derniers développements

• Des critères d'exclusion plus stricts et leur contexte

• Plus de durabilité grâce à l'optimisation du portefeuille

• Introduction du Proxy Voting

Situation en 2017 – ESG 1.0

Depuis cinq ans, notre concept de placement éprouvé, basé sur la diversification et la minimisation des risques, inclut également l'aspect de la durabilité. Cela se fait à deux niveaux du processus de placement: lors de la sélection de l'univers de placement et lors de l'optimisation du portefeuille.

Sélection de l'univers d'investissement

Lors de la définition de l'univers de placement, nous appliquons des règles d'exclusion claires pour toutes les entreprises. Ainsi, les entreprises qui ne respectent pas les critères de durabilité fondamentaux ne font jamais partie de notre portefeuille. Nous utilisons pour cela les notations de durabilité de l'entreprise MSCI, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de données dans le domaine de la durabilité. Nous respectons en outre les recommandations d'exclusion de l'Association suisse pour des investissements responsables (SVVK-ASIR) et excluons les entreprises qui ne remplissent pas les critères du Pacte Mondial des Nations Unies.

Optimisation du portefeuille ESG

Dans le cadre de l'optimisation du portefeuille, notre modèle ne tient pas seulement compte des risques de placement, mais aussi de la durabilité des entreprises. Cela est mesuré par les scores ESG MSCI. Le score ESG évalue la durabilité d'une entreprise individuelle dans les trois dimensions environnementale, sociale et de gouvernance d'entreprise. Les entreprises dont le score est comparativement meilleur sont privilégiées dans l'optimisation du portefeuille, de sorte que le portefeuille OLZ est globalement plus durable que l'indice de marché correspondant.

Le temps passe, le conseil suit

Avec la demande croissante des clients, beaucoup de choses ont bougé dans le domaine de la recherche sur la durabilité. La disponibilité et la couverture des données, qui étaient encore relativement faibles sur certains marchés, il y a quelques années, se sont fortement améliorées. Les données vont désormais aussi beaucoup plus en profondeur. La disponibilité plus large et plus profonde des données offre aujourd'hui de nouvelles possibilités. Il est donc clair que notre intégration de l’ESG dans le processus d'investissement n'est pas un concept statique, mais qu’il est en constante évolution.

Derniers développements – ESG 2.0

L’évolution de notre intégration ESG s’est faite à plusieurs niveaux et améliore le profil de durabilité de nos fonds d'actions. La caractéristique essentielle de notre stratégie d'investissement, risque minimum, reste inchangée.

Dans le cadre de la sélection de l'univers de placement, nous avons complété les critères d'exclusion existants et excluons désormais en plus les entreprises qui:

• violent les normes minimales de «International Labour Organization» (critères de base) et les «Guiding Principles on Business and Human Rights» (principes directeurs pour les entreprises et les droits de l'homme)

• produisent des armes nucléaires ou controversées (par ex. des bombes à fragmentation)

• réalisent un chiffre d'affaires significatif dans le secteur des armes à feu civiles

• réalisent plus de 10% de leur chiffre d'affaires avec le charbon de centrales électriques et/ou les sables pétrolifères

Nous avons également renforcé les exigences en matière de durabilité dans le processus d'optimisation du portefeuille. Pour le portefeuille OLZ, nous visons désormais un score ESG pondéré supérieur à celui de l'indice de référence. L'écart dépend de la notation ESG de l'indice de référence: plus l'indice de référence est mauvais, plus la croissance relative de notre score ESG doit être élevée.

Mais l'amélioration par rapport à l'indice de référence ne se limite pas au score ESG. Désormais, nous prenons également en compte les émissions de CO₂ des entreprises de nos fonds d'actions et visons une empreinte carbone inférieure de 30% à celle de l'indice de marché.

La durabilité en tant qu'approche globale signifie également que nos efforts ne s'arrêtent pas à la révision de notre gamme de produits. Depuis janvier 2022, OLZ est officiellement signataire des «UN Principles for Responsible Investment» et démontre ainsi son engagement en faveur d'une orientation durable de sa politique d'investissement et de son entreprise. Dans le cadre de cette signature, OLZ développe au niveau de l'entreprise sa propre stratégie de durabilité et prépare au niveau des produits l'exercice actif des droits de vote lors des assemblées générales.