Une prévoyance durable en période de turbulences

Un régime de marché qui n'avait pas été vu depuis longtemps

Depuis le début de l'année, un vent différent souffle soudain sur les investisseurs. Les tensions géopolitiques et la hausse globale des taux d'intérêt ont pesé sur les marchés des actions et des obligations. Et pratiquement aucune autre classe d'actifs n'a pu échapper à la tendance négative. Cette évolution devrait susciter des inquiétudes chez l'un ou l'autre épargnant en matière de prévoyance - un résultat négatif dans le décompte de performance est devenu trop inhabituel. On oublie souvent que la plupart des investisseurs ont un horizon de placement suffisamment long pour pouvoir supporter des baisses de cours importantes. Lorsque le capital de prévoyance fond comme neige au soleil, les premiers doutes quant aux décisions de placement prises apparaissent rapidement.

Dormir plus tranquillement avec une solution de prévoyance optimisée en termes de risques

Les derniers mois ont été beaucoup plus faciles à supporter pour tous ceux qui ont déjà réfléchi au préalable à leurs risques de placement - c'est-à-dire qui sont conscients des fluctuations de valeur possibles - et qui se sont positionnés en conséquence - par exemple avec les fonds de prévoyance optimisés en termes de risques d'OLZ. Aussi bien notre Smart Invest 65 ESG (65% d'actions) que notre Equity World Optimized ESG (100% d'actions mondiales) ont relativement bien résisté aux turbulences des marchés financiers en 2022.

Le fonds mixte avec 65% d'actions a ainsi profité de l'approche OLZ Minimum Risk tant pour les modules d'actions que pour les obligations et a ainsi pu clairement devancer son indice de référence (Pictet LPP-40 Index), qui ne comporte que 40% d'actions.

La réduction du risque de placement est encore plus visible dans notre stratégie Actions Monde. Alors que l'indice de référence pondéré en fonction du capital, qui sert souvent de base aux produits de prévoyance passifs (basés sur un indice), a perdu environ 23% au cours des neuf premiers mois de l'année, la solution d'OLZ a perdu nettement moins, avec une baisse de 13%. La baisse des cours a donc pu être clairement réduite grâce à la mise en œuvre optimisée en termes de risques.

L'avantage de la stratégie OLZ Minimum Risk ne réside toutefois pas seulement dans des pertes moindres lors de baisses de marché plus importantes, mais aussi dans des risques de placement (volatilité) systématiquement plus faibles et, par conséquent, dans un rendement corrigé du risque plus élevé par rapport aux produits indexés.

Développement de la politique de durabilité d'OLZ

La gamme de produits OLZ présente également des avantages en dehors de la dimension risque-rendement classique. Ainsi, il y a un an, nous avons revu et étendu les normes de durabilité de nos fonds. Désormais, les émissions de CO2 des différentes entreprises sont par exemple intégrées dans l'optimisation et l'empreinte de l'ensemble du portefeuille est réduite par rapport à l'indice. Les critères d'exclusion ont également été complétés par des points supplémentaires. Ainsi, les entreprises qui fabriquent par exemple des armes controversées ou nucléaires, qui génèrent un chiffre d'affaires significatif avec les sables bitumineux ou le charbon thermique ou qui enfreignent les principes fondamentaux des droits de l'homme et du travail sont exclues de l'univers de placement. Ceux qui souhaitent en savoir plus sur l'approche de la durabilité d'OLZ trouveront ici des informations détaillées.