Unser noch junger Fonds "OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG" (ISIN: CH1183522353) hat einen erfolgreichen Start hingelegt und konnte die gesteckten Anlageziele erreichen.
In den acht Monaten seit der Auflegung am 15.12.2022 konnte der Fonds eine kumulierte Rendite von 7,5% (Stand: 18.07.2023) bei einer annualisierten Volatilität von nur 10,0% erzielen. Damit liegt unser Fonds fast gleichauf mit dem SPI Extra (7,8%), erzielte dies aber bei deutlich geringerem Risiko (Volatilität SPI Extra: 13,6%). Dies spiegelt sich auch in einer signifikanten Reduzierung des Maximalverlusts von -6,6% auf -4.5% wider. Die risikobereinigte Rendite liegt daher klar über der des Vergleichsindexes (Sharpe Ratio 1,3 vs. 1,0), was die Effizienz des risikooptimierten OLZ Portfolios unterstreicht.
Auch im Vergleich zum SPI, der neben den Titeln des SPI Extra zusätzlich die 20 größten Unternehmen der Schweizer Börse umfasst, konnte der OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG einen klaren Mehrwert generieren. Die OLZ-Strategie erzielte gegenüber diesem Large-Cap-lastigen Benchmark eine deutliche Outperformance (7,5% vs. 3,1%) und reduzierte dabei das Risiko trotz des Fokus auf mittelgroße und kleinere Unternehmen (Volatilität: 10,0% vs. 12,0%). Unsere Portfoliooptimierung erlaubt es somit eine geringere Schwankungsbreite als der, von den drei Indexschwergewichten Nestlé, Roche und Novartis dominierte, Vergleichsindex zu erzielen und gleichzeitig dessen erhebliches Konzentrationsrisiko zu vermeiden.
Durch smarte Integration von Nachhaltigkeitskriterien übertrifft unser Fonds zudem in dieser Hinsicht klar seinen Vergleichsindex SPI Extra. So konnte der MSCI ESG Score von 7,1 auf 7,4 erhöht werden, während die CO2-Intensität (Scope 1 & 2) deutlich von 36,5 auf 22,6 reduziert wurde.
Obwohl die Fondshistorie natürlich noch sehr kurz und die Aussagekraft der Daten daher begrenzt ist, zeigen sich dennoch die gewünschten Portfolioeigenschaften und der Mehrwert der OLZ Minimum Risiko Optimierung: Attraktive Renditen werden bei deutlich reduziertem Risiko erzielt, im Einklang mit einem verbesserten Nachhaltigkeitsprofil. Somit bietet der OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG unseren Anlegern die Möglichkeit, vom Renditepotenzial der schweizerischen Mid- und Small-Cap-Titel zu profitieren, ohne dafür ein strukturell höheres Risiko eingehen zu müssen.
Update per 30.09.2023:
In den letzten zweieinhalb Monaten dominierten negative Kursentwicklungen den Schweizer Aktienmarkt. Seit Lancierung liegt der OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG nun bei einer kumulierten Rendite von 4,1%, während der SPI Extra nur noch mit 3,1% im Plus notiert. Damit konnte unser Fonds die Benchmark überholen und dies nach wie vor bei tieferem Risiko (annualisierte Volatilität von 9,4% vs. 12,7%). Der Maximalverlust konnte ebenfalls signifikant von -9,3% auf -5,4% reduziert werden.
