Wie die aktuelle «Schweizer Marktstudie Nachhaltige Anlagen 2020» von Swiss Sustainable Finance aufzeigt, geht der Anlagetrend weiterhin klar in Richtung Nachhaltigkeit. In der Schweiz werden Vermögen im Umfang von CHF 1’163 Mrd. nachhaltig angelegt. Dies entspricht rund einem Drittel der lokal verwalteten Anlagen. Gegenüber dem Vorjahr resultierte ein Zuwachs von 62%.
Eine zunehmende Beachtung findet der Klimafussabdruck von Portfolios. Auch unser Quantitative Research beschäftigt sich unter anderem mit der Integration von Kriterien zur Klimaverträglichkeit. Die Europäische Union sieht sich als Vorreiter und arbeitet an Standards für «umweltfreundliche» Finanzanlagen. Insbesondere werden damit auch umfangreiche Informationspflichten verknüpft.
OLZ hat bereits 2017 sämtliche Strategien und Anlagefonds auf Nachhaltigkeit umgestellt. Dabei wurden ESG-Kriterien für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (engl. Environment, Social, Governance) in den Anlageprozess integriert. Wie dies geschieht, können Sie hier nachlesen. Seit Januar 2020 erhalten unsere Kunden neu einen jährlichen Report mit dem Nachhaltigkeitsprofil ihres persönlichen Portfolios.
In einem Gastbeitrag zur Studie analysieren wir die Auswirkung von ESG auf die Performance von Faktorportfolios. Die meisten Metastudien kommen zu dem Schluss, dass ESG die Performance verbessert. Wir sind jedoch der Meinung, dass ESG einen Wert an sich darstellt und nicht unbedingt einen Weg zur Verbesserung der Rendite. Der Mehrwert geht über Risiko/Rendite-Überlegungen hinaus. Es gibt andere, effektivere Möglichkeiten, die Performance im Vergleich zur Benchmark zu verbessern.
