Es gilt: je höher die Aktienquote desto höher die Renditeerwartung. Andererseits muss auch mit höheren Wertschwankungen gerechnet werden, da es am Aktienmarkt immer wieder Rücksetzer gibt, wie die jüngst durch Corona ausgelöste, scharfe Marktkorrektur gezeigt hat.
Wichtig sind daher zwei Grundsätze:
Je länger der Anlagehorizont, desto mehr Zeit bleibt, allfällige Wertschwankungen und temporäre Werteinbrüche zu tolerieren. Wertschriftenanlagen mit höherer Aktienquote ermöglichen es, langfristig von deren höherem Renditepotenzial zu profitieren.
Bei Wertschriftenanlagen ist ein schlaues Risikomanagement der Schlüssel für robuste Ergebnisse. Eine risikooptimierte und diversifizierte Zusammensetzung des Wertschriftenportfolios reduziert die Wertschwankungen, ohne jedoch das Renditepotenzial einzuschränken.
OLZ Vorsorgefonds sind risikooptimiert und unterliegen daher tieferen Wertschwankungen
Die OLZ Anlagestrategie fokussiert auf die Reduktion des Wertschwankungsrisikos. Es werden nur Aktien und Obligationen mit Risikoeigenschaften ausgewählt, die das Gesamtportfoliorisiko (Volatilität) des jeweiligen Fonds reduzieren. Im Vergleich zu herkömmlichen Strategien oder passiven ETFs, bei welchen die Risikoeigenschaften der einzelnen Titel keine Rolle spielen, kann mit der OLZ Umsetzung bei gleichem Risiko eine höhere Aktienquote gewählt werden. Das Risiko des «OLZ Smart Invest 65 ESG» entspricht zum Beispiel der indexierten Umsetzung eines Pictet BVG-40 Portfolios mit einem Aktienanteil von 40%. Das Risiko des «OLZ Equity World Optimized ESG» ist ca. 35% tiefer als bei einem Indexfonds oder ETF, welcher den MSCI World Index repliziert. Die nachfolgende Grafik zeigt dies exemplarisch auf.