Asset Management Customized Solutions

Individualisation croissante des besoins des clients

Quel que soit le secteur, l'individualisation est à la mode. Dans le monde de la finance, ce sont notamment les investisseurs institutionnels tels que les banques, les assurances ou les caisses de pension qui donnent le rythme en la matière. Mais les investisseurs privés, les family offices ou les fondations d'utilité publique accordent eux aussi de plus en plus d'importance à la personnalisation de leurs solutions de placement.

Choisir le partenaire idéal avec OLZ

Le succès grâce à la systématique. Notre expertise scientifique et notre longue expérience des solutions pratiques dans le domaine de l'optimisation durable et quantitative des portefeuilles vous offrent une base solide pour votre solution de placement personnelle. Notre modèle actuel de risque minimum est le résultat de plus de 20 ans de développement continu. Grâce à la coopération avec des universités et des hautes écoles spécialisées suisses de premier plan, les connaissances et les méthodes scientifiques les plus récentes ont toujours été intégrées dans le processus de placement d’OLZ. L'objectif de placement et les besoins de nos clients ont toujours été au premier plan.

Quel est le degré d'individualisation autorisé?

En partant du modèle éprouvé OLZ Minimum Risk, nous proposons différentes possibilités de choix dans la conception du portefeuille: D'une part, lors de l'ajustement précis de l'optimisation du risque, d'autre part, lors de la définition du profil de durabilité de votre portefeuille.

Optimisation individualisée du risque: contrôle de l'allocation par pays et par secteur

Dans les fonds OLZ existants, il existe des pondérations maximales claires des pays et des secteurs par rapport à l'indice de référence respectif. En revanche, les pondérations minimales ne sont pas prévues afin d'exploiter au mieux le potentiel de diversification avec le plus grand degré de liberté possible. Mais il existe aussi des raisons légitimes de préférer un contrôle plus strict des pondérations minimales et maximales. Ceux qui souhaitent par exemple réduire les écarts par rapport à l'indice de référence préfèrent des marges de fluctuation plus étroites. Mais il est également possible d'exclure des pays ou des secteurs entiers, que ce soit pour des raisons techniques d'investissement, sociales ou politiques. Toutefois, plus le modèle de risque minimum est limité par des restrictions lors de l'optimisation, plus le portefeuille perd son effet de diversification.

Optimisation individualisée du risque: Contrôle du tracking error

Si vous vous intéressez particulièrement au tracking error en tant que mesure de l'écart par rapport à l'indice de référence, vous pouvez également opter pour une limitation du tracking error. Vous déterminez l'écart entre votre solution de placement et l'indice de référence et nous mettons en œuvre cet objectif dans le cadre de notre modèle d'optimisation. Comme pour le contrôle de l'allocation géographique et sectorielle, une limitation croissante du tracking error tend à affaiblir la caractéristique de risque minimum. Vous choisissez l'équilibre entre une approche purement active et une approche purement passive et profitez d'une solution intermédiaire qui vous convienne.

Profil individuel de durabilité

Le thème ESG (Environnement, Social, Gouvernance) est devenu incontournable dans le secteur financier. Le fait que l'on puisse réduire les risques spécifiques de la durabilité par ses propres décisions de placement et contribuer en même temps à l'amélioration de l'économie motive de nombreuses personnes à approfondir sérieusement le sujet. Mais si la thématique est bien présente, l'interprétation individuelle de la durabilité est tout aussi variée. Ainsi, les aspects écologiques ou sociaux peuvent être importants, ou la gestion de l'entreprise au sens de la gouvernance peut être au centre de l'attention. Et même en matière de durabilité écologique, les priorités peuvent être très différentes. La réalisation des objectifs climatiques est-elle importante? Ou est-ce la biodiversité, la conservation d'une nature intacte ou la lutte contre la pollution?

C'est précisément en raison de ces différentes interprétations qu'il est judicieux d'établir un profil de durabilité personnalisé pour votre portefeuille. Que vous souhaitiez utiliser vos propres listes d'exclusion ou des listes externes, améliorer le rating ESG par rapport à l'indice de référence, exclure certaines activités commerciales ou orienter le portefeuille vers la réalisation d'objectifs climatiques, c'est possible avec OLZ. Le grand avantage est que, contrairement à d'autres styles d'investissement, la prise en compte de critères ESG ne dilue guère les caractéristiques du portefeuille avec une optimisation du risque minimum. Au lieu d'acheter un indice prêt à l'emploi, ils améliorent l'efficacité risque-rendement combinée à leurs critères spécifiques de durabilité.

Une approche structurée

Sur la base d'un premier état des lieux, nous établissons les premiers portefeuilles modèles et vérifions la plausibilité des spécifications souhaitées. Il s'ensuit une discussion des résultats et d'éventuelles adaptations dans la conception du modèle. L'implémentation du portefeuille est effectuée soit par OLZ, soit, selon les besoins, par le client. Après la mise en œuvre réussie, nous nous tenons à votre disposition en tant que sparring-partner pour un échange et un suivi permanent du modèle, et nous vous proposons également un reporting individualisé ou vous soutenons dans la formation des collaborateurs impliqués.