En tant que société de gestion de fortune dotée d'une systématique, qui assume ses responsabilités vis-à-vis de l'environnement et de la société, et les met en œuvre dans son comportement et son approche d'investissement, nous avons décidé, en 2017, d'intégrer systématiquement la durabilité dans le processus de placement.
L'optimisation de notre portefeuille en fonction des risques et l'intégration de critères de durabilité sont les deux composantes essentielles de notre concept de placement. Tout en conservant les caractéristiques de notre style d'investissement, le profil de durabilité des portefeuilles s'améliore. La durabilité réduit également les risques de transition vers une économie à faible émission de carbone et renforce la qualité des portefeuilles.
Pourquoi l'investissement durable est-il important pour nous?
De nos jours, investir dans des entreprises durables n'est plus une tendance passagère. Nous sommes convaincus qu'il est important de tenir compte des critères de durabilité lorsque l'on investit. Nous pouvons ainsi contribuer à une économie durable et créer de bonnes conditions de vie pour les générations futures.
Les critères de durabilité peuvent être intégrés dans notre processus d'investissement sans perte de rendement. Nous avons analysé ce sujet dans notre note de recherche «Minimum variance et durabilité: une relation harmonieuse».
Comment fonctionne l'intégration des critères de durabilité dans notre processus d'investissement?
Nous avons intégré la durabilité à deux niveaux du processus d'investissement de nos fonds d'actions. La première étape de notre processus d'investissement consiste à exclure les entreprises qui ne respectent pas les normes de base et les normes ESG minimales. Lors de l'optimisation du portefeuille qui suit, nous avons tendance à privilégier les entreprises ayant une meilleure notation de durabilité et un meilleur bilan carbone. Pour ce faire, nous utilisons les données de MSCI ESG Research, un leader mondial dans le domaine de la durabilité.
Qu'est-ce que la durabilité en fonction des critères ESG?
ESG est un acronyme composé des termes anglais Environnement, Social et Gouvernance. Ces trois aspects fournissent le cadre d'une évaluation cohérente des entreprises.
Environment (environnement)
Changement climatique: émissions de CO2,
empreinte écologique Capital naturel: biodiversité, extraction des ressources
Pollution et déchets: émissions toxiques, déchets liés aux produits
Opportunités écologiques: énergies renouvelables, construction durable
Social (social)
Capital humain: développement, management, santé et sécurité
Responsabilité du produit: sécurité, qualité, protection des données
Relations avec les parties prenantes: exploitation controversée des matières premières, relations avec la population locale
Opportunités sociales: accès au financement, aux soins ou aux canaux de communication
Governance (gouvernancel)
Corporate Gouvernance: indépendance du conseil d'administration, transparence de la rémunération et de la propriété.
Comportement de l'entreprise: éthique des affaires, transparence fiscale