Absence de gestion des risques dans l'indice boursier pondéré en fonction des capitaux propres
Parmi les classes d'actifs liquides, les actions offrent les rendements les plus élevés à long terme. Cependant, les marchés boursiers mondiaux sont actuellement surévalués et les titres cycliques ont un poids important dans l'indice. En période de turbulences sur les marchés, cela peut entraîner des pertes importantes – une gestion ciblée des risques permet d'y remédier.
Notre approche: l'OLZ Equity World Dynamic 0-100
Les risques liés au marché des actions sont dynamiques. Dans les phases haussières calmes, le risque est faible, mais il peut être suivi très rapidement d'une forte chute des cours. Ceux qui fixent leur quote-part d'actions de manière fixe prennent donc parfois des risques trop élevés ou trop faibles et n'utilisent pas complètement leur budget de risque ou le surutilisent. Ce problème peut être résolu par une gestion dynamique et basée sur le risque de la part d'actions.
Lorsque les marchés financiers sont calmes, une part importante d'actions est conservée, mais lorsque les vents tournent, la part et donc le potentiel de perte peuvent être réduits en conséquence.
