Fehlendes Risikomanagement im kapitalgewichteten Aktienindex
Aktien liefern unter den liquiden Anlageklassen langfristig die höchste Rendite. Die globalen Aktienmärkte sind derzeit aber hoch bewertet, und zyklische Titel haben ein grosses Gewicht im Index. In turbulenten Marktphasen kann dies zu deutlichen Verlusten führen – ein gezieltes Risikomanagement schafft hier Abhilfe.
Unser Lösungsansatz: Der OLZ Equity World Dynamic 0-100
Aktienmarktrisiken verhalten sich dynamisch. In ruhigen Aufwärtsphasen ist das Risiko tief, darauf kann aber auch sehr schnell ein heftiger Kursrutsch folgen. Wer seine Aktienquote fix festlegt, fährt somit phasenweise zu hohe oder zu tiefe Risiken und nutzt entweder das Risikobudget nicht komplett aus oder überstrapaziert es. Diese Problematik kann mit einer risikobasierten, dynamischen Steuerung der Aktienquote adressiert werden.
Herrscht an den Finanzmärkten ruhiges Wetter, wird ein hoher Aktienanteil gehalten, bläst hingegen ein stürmischer Wind entgegen, kann die Quote und damit das Verlustpotenzial entsprechend reduziert werden.
