Asset Management Das Aktienportfolio

Als professioneller und institutioneller Anleger stehen Sie im Spannungsfeld zwischen beschränktem Risikobudget und Renditedruck. Mit unserer nachhaltigen und risikobasierten Anlagestrategie bieten wir Ihnen eine Risikoreduktion bei gleicher Aktienquote oder eine höhere Aktienquote bei gleichem Risiko.

Risikooptimierte und nachhaltige Portfoliooptimierung

Als institutioneller Anleger stehen Sie im Spannungsfeld zwischen beschränktem Risikobudget und Renditedruck. Um Ihre Zielrendite zu erreichen, müssten Sie höhere Risiken eingehen. Wir bieten Ihnen eine smarte Anlagelösung: Mit unserer nachhaltigen und risikobasierten Portfoliooptimierung (Minimum Risiko) verschaffen Sie sich Freiheitsgrade und Handlungsoptionen:

  • Risikoreduktion bei gleicher Aktienquote

  • Höhere Aktienquote bei gleichem Risiko und dadurch eine höhere Rendite

 Portfoliooptimierung mit Risikoreduktion oder höheren Aktienquote

Standard Aktienindizes sind nicht effizient

Standardindizes gewichten Aktien nach der Grösse (Marktkapitalisierung). Die Finanzmarktforschung bestätigt, dass diese Indizes kein optimales Verhältnis von Rendite zu Risiko (Sharpe Ratio) aufweisen. Die Portfolios können besser zusammengesetzt werden.

Die OLZ Portfoliooptimierung löst dieses Problem

Wir prognostizieren innerhalb eines Aktienuniversums die Risikoeigenschaften für jede einzelne Aktie und leiten daraus ein optimal zusammengesetztes Portfolio ab. Unser Zielportfolio ist das Portfolio mit dem geringsten Risiko oder etwas technischer: «das ex-ante Minimum-Varianz-Portfolio».

Stabileres Portfolio: Die risikobasierte Portfoliooptimierung führt dank verbesserter Diversifikation zu mehr Sicherheit, die sich in einem tieferen Risiko und geringeren Maximalverlusten manifestiert.

Langfristige Mehrrendite gegenüber Marktdurchschnitt: Das Minimum-Varianz-Portfolio schöpft auf optimale Weise die Low-Volatility-Prämie ab. Diese ergibt sich aus der empirisch belegten Tatsache, dass Aktien mit tiefer Kursschwankung langfristig eine überdurchschnittliche Rendite erzielen. Diese Prämie ist nicht neu, sondern lässt sich seit mehreren Jahrzehnten nachweisen.

Nachhaltig Anlegen mit ESG-Integration

OLZ berücksichtigt im Anlageprozess auch ökologische, soziale und ethische Kriterien (engl. ESG für Environmental, Social, Governance).

Unternehmen, die zentrale Nachhaltigkeitskriterien nicht erfüllen, werden aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen (ESG-Ausschlusskriterien):

  • Ausschlussempfehlungen des Schweizer Vereins für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR)

  • Unternehmen, welche die UN Global Compact Kriterien nicht erfüllen

  • Unternehmen mit dem tiefsten Nachhaltigkeitsrating

  • Unternehmen, die in eine gravierende Kontroverse involviert sind

Besonders nachhaltige Unternehmen werden in der OLZ Portfoliooptimierung bevorzugt und stärker gewichtet (ESG-Integration nach Best-in-Class).

Für unseren Anlageprozess berücksichtigen wir die Auswertungen des MSCI ESG-Research, einem international führenden Anbieter von Forschung und Analyse im Nachhaltigkeitsbereich.

Systematischer Anlageprozess

Bei der Portfoliokonstruktion folgen wir systematisch einem 3-stufigen Anlageprozess ohne diskretionären Spielraum für das Portfoliomanagement.

 Anlageprozess für Aktienportfolios

Portfolioeigenschaften – nachvollziehbar und berechenbar

Die systematische OLZ Portfoliooptimierung führt zu einer Reduktion der Volatilität und der Maximalverluste. Während in negativen und volatilen Marktphasen mit einer Outperformance gerechnet werden kann, führt die defensive Ausrichtung des Portfolios in stark positiven, von tiefer Volatilität geprägten Märkten meistens zu einer Underperformance. In seitwärts tendierenden und leicht positiven Märkten liegen die OLZ-Strategien tendenziell über der Benchmark.

Wie kann ich bei OLZ investieren?

Unsere Aktienstrategie ist für verschiedene Aktienmärkte und Regionen als Fonds verfügbar. Nach Absprache können im Rahmen von Direktmandaten kundenspezifische Zielvorgaben und Restriktionen (Anlageuniversum, Tracking Error, spezifische Nachhaltigkeitskriterien, Maximalgewichte, etc.) im Anlageprozess berücksichtigt werden.

Häufige Fragen

Wir freuen uns immer, mit Ihnen zu sprechen.

Eine nachhaltige Bindung mit unseren Kunden ist uns mehr wert, als der kurzfristige Erfolg. Treten Sie mit uns in Kontakt, wie freuen uns. Oder kontaktieren Sie uns direkt: