Le fonds OLZ Dynamic soumis au test de résistance 2025

Avec la volatilité croissante sur les marchés boursiers mondiaux, l'incertitude des investisseurs s'est nettement accrue cette année. Les corrections survenues en avril sur le marché boursier américain, qui a subi entre-temps une perte de valeur de -19,2 %, en sont le principal facteur déterminant. Le VIX, qui mesure la volatilité implicite du S&P 500, a également atteint un niveau élevé de 60,13, indiquant une forte augmentation des risques.

La question centrale que les investisseurs doivent désormais se poser est la suivante : comment orienter mon portefeuille pour réagir à cette évolution du marché ?

Le concept de l'OLZ Equity World Dynamic 0-100 vise à gérer la part des actions mondiales entre 0 % et 100 % en fonction du risque. Cela permet de participer à la performance à long terme du marché mondial des actions, tout en réduisant le risque de perte.

Depuis son lancement en décembre 2023, l'OLZ Equity World Dynamic 0-100 a atteint cet objectif et a généré une surperformance de 7,2 % au 16 mai 2025 par rapport à un portefeuille avec une part d'actions statique de 60 %. Grâce notamment aux corrections significatives d'avril 2025 et à la reprise qui a suivi, le fonds Dynamic a pu réduire la perte de valeur par rapport à une quote-part d'actions statique et a ainsi passé avec brio son premier test.

OLZ Dynamic dans la phase actuelle du marché

Les turbulences complexes qui ont secoué les marchés boursiers mondiaux en 2025 ont constitué une période difficile pour le fonds OLZ Equity World Dynamic 0-100, au cours de laquelle le modèle OLZ Dynamic a pu faire ses preuves :

jusqu'à la mi-février, les marchés affichaient encore une nette tendance à la hausse - le fonds OLZ Dynamic était alors investi à 100 % en actions.

En raison de l'assombrissement des données relatives à la croissance et à l'inflation aux États-Unis et de l'incertitude croissante concernant les annonces de droits de douane supplémentaires par le président américain Trump, la volatilité a considérablement augmenté à partir du 21 février 2025. En conséquence, les marchés boursiers mondiaux ont corrigé jusqu'à la fin de la première semaine de mars. La tendance changeante et les risques accrus ont incité le fonds OLZ Dynamic à réduire temporairement sa part d'actions.

Au cours de la brève phase haussière qui a suivi, la part d'actions du fonds Dynamic a été ramenée à 100 %, mais les composantes de risque et de tendance étaient proches de leurs seuils pour une part d'actions plus faible.

Avec les spéculations à l'approche du Liberation Day, la volatilité du marché boursier a de nouveau augmenté de manière significative, de sorte que le fonds Dynamic a déjà réduit à nouveau sa part d'actions. Avec une part d'actions de 75 % au Liberation Day et la réduction ultérieure à 0 % d'actions, le drawdown après le Liberation Day a pu être considérablement réduit.

Jusqu'au début de la quatrième semaine d'avril, les marchés boursiers mondiaux ont évolué latéralement et ont subi des revers à plusieurs reprises. Les marchés se sont ensuite redressés et ont nettement progressé à partir du 21 avril. En conséquence, la part d'actions du fonds Dynamic a été progressivement augmentée à 100 %.

L'année 2025 a montré jusqu'à présent que le fonds OLZ Dynamic tient ses promesses : la récupération de la prime des actions dans les phases à faible risque et une réduction systématique du risque dans les phases à haut risque.

Depuis le début de l'année, le fonds OLZ Dynamic a réduit son drawdown par rapport au MSCI World de -21,6 % à -13,1 %, ce qui le place même légèrement au-dessus du drawdown d'un portefeuille statique 60/40 - composé de 60 % de MSCI World et 40 % de Saron - qui s'élève à -13,4 %. Dans le même temps, la performance du fonds OLZ Dynamic est comparable à celle du MSCI World et du portefeuille statique 60/40 : au 16 mai 2025, la performance depuis le début de l'année du fonds OLZ Dynamic s'élève à -2,6 % contre -3,3 % pour le MSCI World et -1,7 % pour le portefeuille statique 60/40. Le fonds OLZ Dynamic génère ainsi une valeur ajoutée significative sur la base d'une analyse ajustée au risque.

Conclusion

Le fonds OLZ Equity World Dynamic offre une approche innovante et systématique à tous les investisseurs qui souhaitent réagir de manière flexible et clairement compréhensible aux conditions changeantes du marché.

Les développements observés jusqu'à présent en 2025 ont clairement montré que les investisseurs peuvent se fier au modèle du fonds OLZ Dynamic : grâce à la gestion de la part d'actions basée sur le risque, le fonds a non seulement pu réduire les pertes enregistrées en avril par rapport à une allocation statique 60/40, mais aussi participer à la reprise du marché qui a suivi. Le fonds a ainsi passé son premier test avec brio.

Le produit en une phrase : notre Dynamic 0-100 permet de gérer de manière stratégique, dynamique et intelligente des fourchettes de variation, et ce sur une base quotidienne.