Notre tout dernier fonds "OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG" (ISIN: CH1183522353) a connu un démarrage réussi et a pu atteindre les objectifs d'investissement qui lui étaient fixés.
Dans les huit mois qui ont suivi son lancement le 15.12.2022, le fonds a généré un rendement cumulé de 7,5% (au 18.07.2023) avec une volatilité annualisée de seulement 10,0%. Cela place notre fonds presque à parité avec le SPI Extra (7,8%), tout en réalisant ces rendements avec un risque significativement plus faible (volatilité SPI Extra: 13,6%). Cela se reflète également dans une réduction significative de la perte maximale de -6,6% à -4,5%. Le rendement ajusté au risque est donc nettement supérieur à celui de l'indice de référence (Sharpe Ratio 1,3 vs 1,0), soulignant l'efficacité du portefeuille OLZ optimisé pour le risque.
OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG a également généré une valeur ajoutée claire en comparaison avec le SPI, qui inclut les 20 plus grandes entreprises de la bourse suisse en plus des titres SPI Extra. La stratégie OLZ a nettement surperformé cet indice de référence axé sur les grandes capitalisations (7,5% vs 3,1%) tout en réduisant le risque malgré sa focalisation sur les entreprises de taille moyenne et petite (volatilité: 10,0% vs 12,0%). Notre optimisation de portefeuille nous permet donc d'atteindre une volatilité plus faible que l'indice de référence, qui est dominé par les poids lourds de l'indice Nestlé, Roche et Novartis, tout en évitant ce risque de concentration significatif.
Grâce à l'intégration intelligente de critères de durabilité, notre fonds surpasse nettement son indice de référence SPI Extra à cet égard: Le score ESG de MSCI a été augmenté de 7,1 à 7,4, tandis que l'intensité du CO2 (Scope 1 & 2) a été significativement réduite de 36,5 à 22,6.
Bien que l'historique du fonds soit bien sûr encore très court et que la puissance statistique des données soit donc limitée, les caractéristiques de portefeuille souhaitées et la valeur ajoutée de l'optimisation OLZ Minimum Risk sont néanmoins évidentes: Des rendements attractifs sont obtenus avec un risque significativement réduit, en accord avec un profil de durabilité amélioré. Ainsi, OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG offre à nos investisseurs l'opportunité de bénéficier du potentiel de rendement des actions suisses de petite et moyenne capitalisation sans avoir à prendre un risque structurellement plus élevé.
Mise à jour au 30.09.2023:
Au cours des deux derniers mois et demi, l'évolution négative des cours a dominé le marché suisse des actions. Depuis son lancement, OLZ Equity Switzerland Small & Mid Cap Optimized ESG affiche un rendement cumulé de 4,1%, alors que le SPI Extra n'affiche plus qu'un gain de 3,1%. Notre fonds a ainsi pu dépasser l'indice de référence, et ce toujours avec un risque plus faible (volatilité annualisée de 9,4% contre 12,7%). La perte maximale a également pu être réduite de manière significative, passant de -9,3% à -5,4%.
