OLZ-FHNW Forschungskooperation und -projekt zu Equity-Faktoren mit Fokus auf Quality und Value /
16. Juli 2024

OLZ-FHNW Forschungskooperation und -projekt zu Equity-Faktoren mit Fokus auf Quality und Value

Die OLZ AG freut sich, eine wegweisende Forschungskooperation mit den etablierten Professoren Daniel Höchle und Tim Kröncke von der Fachhochschule Nordwestschweiz (FHNW) bekanntzugeben. Im Fokus dieses angewandten Forschungsprojekts steht die Weiterentwicklung und Anpassung der klassischen Equity-Faktoren «Quality» und «Value». Die gewonnenen Erkenntnisse fliessen direkt in die OLZ-Faktorlösungen ein, womit das Produktportfolio neben den bestehenden Low-Risk- und Momentum-Strategien um differenzierte Quality- und Value-Ansätze erweitert werden kann. Diese Strategien können sowohl als Einzel- als auch als Multi-Faktorportfolios umgesetzt werden, um unseren Kunden somit eine massgeschneiderte Anlagelösung bieten zu können.

Quality und Value Experten

Mit Prof. Daniel Höchle und Prof. Tim Kröncke (Leiter des FHNW Instituts für Finanzmanagement) hat die OLZ AG zwei ausgewiesene Experten im Bereich der Aktienbewertung und des «Factor Investing» an ihrer Seite. Ihre umfangreiche Expertise wird das OLZ Investment Solutions Team dabei unterstützen, die bekannten «Value- und Quality-Traps» der Fundamentaldatenanalyse zu umgehen und innovative, praktikable Lösungen zu entwickeln. Ein zentraler Aspekt des Projekts ist die Berücksichtigung von branchen- und länderspezifischen Unterschieden, die für traditionelle «One-Size-Fits-All»-Faktorkonstruktionen oft eine Herausforderung darstellen.

Ziel des Projektes

Das primäre Ziel dieses Projektes ist es, fortschrittliche, differenzierte und praxisrelevante Bewertungsformeln und -regeln zur Berechnung und Nutzung von Quality- und Value-Faktoren zu entwickeln. Diese neuen Bewertungsansätze sollen eine präzisere Investmentanalyse in verschiedenen Branchen und Regionen ermöglichen. Die daraus entwickelten Faktorportfolios zielen darauf ab, ein verbessertes Risiko-Rendite-Profil zu erreichen und weniger zyklisches Verhalten zu zeigen als klassische Value- und Quality-Faktoren.



OLZ Gianluca de Nard.
Dr. Gianluca De Nard
Head of Quantitative Research

Dozent und Senior Research Associate an der Universität Zürich wie auch Mitglied des NYU Stern Volatility and Risk Institute in New York City. Zuvor forschte er als Postdoktorand an der Universität Yale.

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